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Eramet (EPA: ERA) : Comment acheter, vendre et infos pratiques
Avant d'acheter ou vendre l'action Eramet, nous vous conseillons bien entendu de prendre le temps de lire cet article qui va vous apporter de nombreuses informations utiles à propos de cette entreprise, de son environnement économique et de son cours en Bourse. Grâce à ces nouvelles connaissances et à une vision complète des enjeux futurs d’Eramet, vous serez davantage en mesure d’anticiper les futures variations de son cours de Bourse. Nos vous expliquerons notamment quelles sont les activités détaillées de cette entreprise, qui sont ses principaux concurrents ou encore ses récents partenariats et nous reviendrons en détails sur son historique économique et financier.
Votre capital est à risque. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ; elles ne sont pas constantes dans le temps.
Éléments à prendre en compte avant de vendre ou acheter l’action Eramet
Tout d’abord, il est évident que les activités et la rentabilité du groupe Eramet dépendent en grande partie de l’évolution du marché des matières premières et notamment du cours des métaux qu’il exploite.
Ces activités dépendent également de la demande mondiale qui est étroitement liée à la santé économique internationale étant donné que la majeure partie de la production d’Eramet est destinée à l’industrie. Il faudra ainsi se baser sur les cycles économiques pour anticiper les résultats du groupe.
Les réglementations gouvernementales des pays dans lesquels Eramet travaille à l’extraction de ses minerais sont également de la plus haute importance pour la rentabilité et les activités du groupe et donc pour l’évolution de son action en Bourse. Vous devez donc en tenir compte avant d'acheter ou vendre l'action Eramet.
Enfin, il faudra également surveiller la concurrence de ce secteur d’activité et les publications des grands adversaires d’Eramet ainsi que leurs résultats.
Que savoir avant d’acheter ou vendre l’action Eramet (EPA: ERA) ?
Le groupe Eramet est une entreprise française dont la spécialité est l’extraction, la production et la vente de métaux non-ferreux. Mais cette entreprise exerce également des activités de production et de transformation de certains alliages. Pour mieux comprendre les activités d’Eramet, il est possible de les répartir en différentes catégories selon la part de chiffre d’affaires qu’elles génèrent et de cette manière :
- Les activités de production, d’extraction et de vente de manganèse représentent le pôle le plus important d’Eramet avec plus de 52.5% du chiffre d’affaires total de l’entreprise. On y trouve différents produits comme les oxydes, les sulfates et les chlorures pour lesquels Eramet est le leader mondial, ou encore des minerais et alliages de manganèse pour lesquels Eramet est le numéro deux mondial. Parallèlement à ces produits, Eramet propose également des services annexes dans le domaine de la récupération et du recyclage de métaux issus des catalyseurs pétroliers ou encore des piles électriques.
- Les activités d’extraction, de production et de vente d’alliages d’acier représentent quant à elles 29.8% du chiffre d’affaires total du groupe. Eramet y est notamment le numéro deux mondial sur les segments des aciers rapides et des pièces matricées pour l’aéronautique et la production énergétique mais on y trouve également des aciers spéciaux à haute performance et superalliages.
- Enfin, les activités d’extraction, de production et de vente de nickel représentent 17.6% du chiffre d’affaires du groupe. Eramet est ici le leader mondial sur le segment du ferronickel. Il propose également du nickel de haute pureté à destination des superalliages ainsi que des poudres fines de cobalt et de tungstène.
D’un point de vue géographique, Eramet est une entreprise clairement internationale qui génère du chiffre d’affaires un peu partout dans le monde. Pour ce qui est de la répartition de ce chiffre d’affaires, 10.2% de celui-ci est généré en France et 36.2% en Europe. Le marché asiatique génère 30% du CA et le marché nord-américain en génère 18.3%.Viennent ensuite le marché de l’Afrique avec 2.5% du chiffre d’affaires, le marché de l’Amérique Latine avec 2.2% du CA et enfin le marché de l’Océanie avec 0.6% du chiffre d’affaires.
Atouts souvent cités — Eramet
- Tout d’abord, le groupe Eramet bénéficie d’une longue expérience dans son secteur d’activité. Rappelons en effet que la société existe depuis plus de 150 ans, ce qui lui confère une certaine stabilité sur le marché mais aussi une capacité à mettre en place des stratégies de croissance efficaces.
- Le bilan financier de cette entreprise est également un atout pour son action en Bourse. En effet et depuis sa création, le groupe ne cesse de publier des résultats au-dessus des attentes du marché et gagne en rentabilité au fil du temps. On remarquera notamment qu’Eramet fait partie des rares entreprises à ne pas avoir subi les effets négatifs de la pandémie de Covid-19 et a même réussi à améliorer son chiffre d’affaires qui a gagné 5% en 2020 par rapport à 2019. Ces chiffres démontrent la résilience et la résistance de cette société qui rassurent les investisseurs.
- Le secteur d’activité dans lequel le groupe Eramet évolue actuellement connaît un succès important et est en plein essor. En effet, l’exploitation minière et métallique fait face à une demande forte de la part de pays en plein développement comme la Chine et l’Inde.
- Une hausse du prix des matières premières est également à souligner parmi les points forts dont dispose la société Eramet. En effet et depuis plusieurs mois, le prix des métaux et des alliages est en plein essor, ce qui permet à Eramet d’augmenter sa rentabilité.
- Enfin, le dernier atout dont dispose le groupe Eramet concerne cette fois l’expansion de ses activités. Au fil du temps, la société a en effet réussi à diversifier ses activités commerciales en y intégrant le recyclage de minerais, l’exploitation des métaux rares comme le nobium. Le groupe dispose également d’une expérience forte dans l’exploitation de certaines matières premières et est leader dans l’exploitation de la manganèse et du nickel ainsi que sur les alliages métalliques.
Points de vigilance
- Tout d’abord, rappelons que les activités du groupe Eramet sont étroitement liées à l’activité économique et à la croissance mondiale. En période de récession, la société a donc tendance à être fortement impactée et à perdre en rentabilité.
- Un autre point faible important de la société Eramet concerne cette fois son niveau d’endettement. En effet et bien que le groupe exerce ses activités depuis de nombreuses années et réalise un chiffre d’affaires confortable, il montre encore des dettes élevées qui atteignaient plus de 3.09 milliards d’euros en fin d’année 2021. Avec des liquidités de 1.94 milliards d’euros, l’endettement net de cette société s’élève donc à 1.14 milliard d’euros.
- Le groupe est également fortement impacté dans ses activités par les réglementations gouvernementales des pays dans lesquels il exerce. Les règles dans les pays où la société exploite ses sites sont en effet de plus en plus strictes, que ce soit du point de vue environnemental ou social, ce qui peut peser également sur les revenus.
- Si le groupe Eramet verse un dividende à ses actionnaires depuis longtemps, le rendement de celui-ci est très faible et en dessous de 1%, ce qui a tendance à freiner les investisseurs en quête de rendement.
- Enfin, la concurrence de ce secteur d’activité dans lequel exerce Eramet est l’un des facteurs qui réduisent le plus les revenus de la société et qui impactent également son action en Bourse.
Les informations fournies ici le sont à titre indicatif et ne doivent pas être utilisées sans une analyse fondamentale plus complète du titre, tenant compte notamment des données extérieures, des publications à venir et de toute actualité susceptible de faire évoluer ces éléments. Elles ne constituent en aucune façon une recommandation de transaction ni une incitation à acheter ou vendre un actif.
Concurrents
Bien que le groupe Eramet se classe premier ou second sur certains segments bien spécifique, il reste en concurrence directe avec de nombreuses autres entreprises de grande taille un peu partout dans le monde. Pour bien comprendre la concurrence de ce secteur d’activité, nous vous proposons donc maintenant de découvrir quelles sont les plus grandes entreprises minières au monde.
Glencore PLC
qui résulte de la fusion en 2013 de Glencore et de Xstrata est leader de ce marché et est une entreprise à la fois de négoce, de courtage et d’extraction de matières premières.
BHP Billiton
est le second de ce classement. C’est un producteur de fer, de diamants, d’uranium, de charbon mais aussi de pétrole et de bauxite et une des plus grandes entreprises de ce secteur au monde.
Rio Tinto
La troisième place du classement est occupée par la société anglo-australienne Rio Tinto qui est présent un peu partout dans le monde avec des mines exploitées principalement en Australie et au Canada.
Jiangxi Copper
La quatrième entreprise de ce classement est l’entreprise chinoise Jiangxi Copper qui est surtout spécialisée dans le cuivre.
China Shenhua Energy
En cinquième place, on trouve encore une entreprise chinoise avec China Shenhua Energy qui est spécialisée dans le charbon mais aussi dans l’exploitation de centrales thermiques.
PLC
Le groupe britannique Anglo Americain PLC est sixième de ce classement et exerce avant tout des activités de production et de transformation minière dans les secteurs du cuivre, du platinium et du minerai de fer.
Nippon Steel Corporation
On trouve à la septième place de ce classement mondial l’entreprise japonaise Nippon Steel Corporation qui est un grand producteur d’acier.
Yanzhou Coal Mining
Un nouvel acteur chinois occupe la huitième place du classement. Il s’agit de Yanzhou Coal Mining qui est avant tout spécialisé dans l’exploitation de mines de charbon.
Freeport McMoran Copper & Gold Inc
En neuvième et avant-dernière position, on retrouve l’entreprise américaine Freeport McMoran Copper & Gold Inc qui est spécialisée dans la production de cuivre et d’or.
Hanwa
Enfin, la dernière place de ce classement revient à l’entreprise japonaise Hanwa.
Partenaires
Le groupe français Eramet doit en grande partie son succès actuel à la mise en place par le passé de nombreux partenariats et alliances stratégiques savamment choisies. En effet, grâce à des collaborations ciblées, que ce soit avec des entreprises et même des états, Eramet a su consolider son positionnement sur le marché international et faire gagner de la valeur à son action en Bourse. Ainsi, il est important de connaitre les alliances passées afin de mieux se servir des alliances futures pour vos prises de position. C’est ce que nous vous proposons ici avec quelques exemples récents de partenariats d’Eramet.
Advanced Technology & Materials
En 2017 par exemple, le groupe Eramet a mis en place un accord de partenariat avec l’entreprise AT&M ou Advanced Technology & Materials. Cette alliance concerne l’évolution des activités de ces deux entreprises sur le marché chinois, notamment en ce qui concerne les aciers rapides. La filiale Erasteel d’Eramet devrait ainsi céder une participation de 10.29% qu’elle possède dans Heye Special Dteel à AT&M qui est son actionnaire majoritaire. Le montant de cette cession s’élève ainsi à 109.5 millions de yuans soit l’équivalent de 15 millions d’euros. De son côté, AT&M affirme alors qu’il cdera 51% de sa participation dans HEIML, un autre groupe chinois dansle domaine de l’étirage et du tréfilage d’aciers rapides à Erasteel, filaile d’Eramet, qui détient déjà 49% de cette participation.
Tsingshan
Toujours en 2017, c’est avec l’entreprise de sidérurgie chinoise Tsingshan qu’Eramet a mis au point un partenariat. Ce dernier est le leader de la production d’aciers inoxydables dans le monde et aidra ainsi Eramet à développer Weda Bay Nickel, une entreprise rachetée par Eramet en 2006, en Indonésie. Ainsi, Tsinghan procèdera à l’extension sa base industrielle basée en Indonésie afin de traiter le nickel par voir pyrométallurgique. Chacune de ces deux entreprises pourra ainsi commercialiser sa part de la production avec des premières ventes prévues pour l’année 2020 et plus de 30 000 tonnes de nickel de capacité. Pour cette alliance, le groupe Tsinghan entrera au capital de la co-entreprise Strand Minerals Pte à hauteur de 57% et Eramet à hauteur de 43%.
Etat Gabonnais
Plus récemment soit en 2018, le groupe Eramet s’est entretenu avec le ministre des mines du Gabon. Le but de cette rencontre semblait ainsi être de discuter du renforcement du partenariat entre la société minière française et ce pays et des différents projets qui permettraient au Gabon de se développer d’un point de vue économique. Notons ici qu’Eramet est déjà depuis longtemps partenaire de l’état gabonais et ne fait ici que renforcer une alliance déjà existante. Cela permettrait bien entendu à Eramet d’augmenter sa production globale dans ce pays et dons ses bénéfices, ce qui pourrait soutenir le cours de son action en Bourse.
Questions fréquemment posées sur EPA: ERA
Quand le groupe Eramet a créé ou acquis ses différentes filiales ?
Quels sont les différents types d’analyse de l’action Eramet ?
Quel prix débourser pour acheter une action Eramet ?
Votre capital est à risque. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ; elles ne sont pas constantes dans le temps.
